在葉門胡塞武裝稱其在紅海擊中兩艘沙特油輪後，美國總統特朗普表示，若再發生類似襲擊，美國將把伊朗視為責任方，並警告將採取“重大軍事懲罰”。與此同時，美軍已連續第13個夜晚對伊朗實施打擊。地緣政治風險迅速升溫，推動國際油價和全球資產價格同步波動。

特朗普還表示，在本周簽署的里程碑式核協議下，沙烏地阿拉伯不會進行鈾濃縮，並稱這一安排以利雅得加入《亞伯拉罕協議》、與以色列實現關係正常化為前提。美國國會週四在是否推進兩項戰爭權力決議上出現分歧：眾議院以214票對208票通過一項決議，要求特朗普撤出美國在與伊朗衝突中的軍事力量；數小時後，參議院以49票對47票否決了其版本。

油價重返100美元關口

受中東局勢影響，布倫特原油期貨自5月26日以來首次突破每桶100美元，週四上漲約7%，收於每桶100.69美元。西德克薩斯中質原油（WTI）在亞洲交易時段小幅上漲0.11%，報每桶92.28美元。油價重新站上關鍵整數關口，意味著市場對供應中斷和通脹回升的擔憂正在加劇。

通脹預期回升也迅速傳導至債市。10年期美國國債收益率上升逾4個基點，至約4.7%，創2025年1月以來最高水準；30年期美債收益率報5.17%，並處於自2007年以來最長的5%以上運行區間。收益率走高反映出投資者正在重新定價能源衝擊對物價和貨幣政策路徑的影響。

股市震盪中暫時企穩

儘管前一交易日美股遭遇明顯拋壓，但美國三大股指期貨週五早盤基本持平，顯示市場情緒暫時趨穩。此前，標普500指數和納斯達克指數在常規交易中分別下跌1.2%和2.2%，均創下6月23日以來最差單日表現；道瓊斯工業平均指數下跌約1%，並錄得6個交易日中的第5個下跌日。

歐洲央行維持利率不變，但交易員已開始押注9月可能加息。歐洲央行行長拉加德警告稱，中東局勢再度惡化以及油價反彈，可能給歐元區通脹前景帶來上行風險。日本方面，6月核心通脹率從四年低點小幅回升，原因同樣是更高的油價開始侵蝕家庭和企業成本。

特朗普再推新關稅

特朗普政府還將對數十個國家實施新的關稅，稅率介於10%至12.5%之間，生效時間為美國東部時間週五午夜剛過。此舉與特朗普臨時10%全球關稅政策到期的時間點相銜接，關稅理由則是所謂的強迫勞動違規。市場人士擔心，能源價格上漲疊加新一輪關稅，可能進一步抬升全球通脹和企業成本。

AI支出、科技股與企業消息

圍繞人工智慧巨額資本開支的擔憂仍在發酵。Alphabet和特斯拉週四均因釋放增加AI支出的信號而遭投資者拋售，不過兩家公司在盤後交易中有所回升。市場正在重新評估科技巨頭在AI基礎設施上的投入回報週期，這也成為近期科技股波動的重要來源。

個股方面，英特爾公佈營收同比增長25%，創2011年以來最快增速，盤後股價一度上漲逾4%。穀歌雲收入也大幅增長，穀歌雲業務負責人Thomas Kurian表示，客戶支出增加了50%。不過，布魯塞爾方面對穀歌的態度更為嚴厲，歐盟監管機構依據《數字市場法案》對其處以8.9億歐元（約10億美元）罰款，這是該法案下的首筆處罰，原因是穀歌偏袒自家服務。

此外，甲骨文贏得了一份為期10年的五角大樓軟體合同，合同金額最高可達70億美元，帶動其股價在盤後交易中走高。多重消息交織之下，市場一邊消化地緣政治與關稅衝擊，一邊繼續評估科技板塊的資本開支和盈利兌現能力。