在美聯儲下周降息預期上升推動國際黃金價格創下一個多月高點後,週四(12月12日)由於投資者選擇獲利了結,黃金價格下滑。本交易日來看,市場關注歐洲央行決議以及美國PPI數據。
截至發稿,現貨黃金幾乎持平於2717美元,在早盤交易中,金價觸及11月6日以來的最高點2725.79美元。此前黃金連續4個交易日收高。
黃金本周迄今大漲超80美元,中國時隔半年增持黃金以及美國CPI支持美聯儲下周降息等因素推動多頭上攻。
孟買Kedia Commodities公司的董事Ajay Kedia表示:“這是由於獲利了結,本周黃金價格因各種因素出現不錯的漲勢,包括地緣政治緊張局勢、中國恢復購買黃金,以及昨日符合預期的通脹數據。”
他補充說:“總體而言,我認為當前的情況仍然支持黃金價格。”
週四公佈的數據顯示,美國11月消費者價格指數(CPI)錄得七個月來最大增幅,但鑒於勞動力市場降溫,這可能不會阻止美聯儲下周第三次降息。
美國勞工部11日公佈的數據顯示,11月美國CPI環比增長0.3%,漲幅較10月擴大0.1個百分點,同比上漲2.7%。剔除波動較大的食品和能源價格後,11月核心CPI環比增長0.3%,同比增長3.3%,漲幅均與前一個月持平
根據芝商所的FedWatch工具,交易員現在預計美聯儲將在12月18日降息25個基點的概率為98.6%,高於美國通脹報告發佈前的約86%。
市場關注定於香港時間週四晚間21:30發佈的美國生產者價格指數(PPI)數據,以獲取美聯儲2025年貨幣政策的更多線索。
與此同時,歐洲央行幾乎肯定會在週四再次降息,並暗示2025年將進一步寬鬆。在此之前,瑞士央行週四將利率下調50個基點,這是該央行近10年來的最大幅度的降息,該行試圖領先於其他央行預計將進行的降息,並抑制瑞郎升值。
瑞士央行將政策利率從1.0%降至0.5%,為自2022年11月以來的最低水準。路透調查顯示,超過85%的受訪經濟學家原本預計降息幅度會小一些,為25個基點,但市場對降息幅度會達到50個基點有所預期。
黃金作為一種零收益資產,在經濟和地緣政治動盪時期被視為安全投資,並在低利率環境中表現良好。
其他貴金屬方面,現貨白銀上漲0.8%,至32.15美元附近。
OCBC分析師在一份報告中表示:“由於白銀波動率高於黃金波動率,我們提醒,如果情緒出現任何負面溢出,可能會導致白銀進一步下跌。”