週三(6月14日)亞市早盤，美元指數持穩於103.30附近；現貨黃金繼續承壓，金價現報1943美元/盎司附近。週二美國CPI數據後，美元和黃金罕見同時遭到拋售。本交易日，投資者將迎來美聯儲利率決議，預計將引發市場更大波動。

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik指出，由於美國通脹數據弱於預期，市場樂觀情緒彌漫，現貨黃金週二承壓下滑。此外，因美國消費者物價指數(CPI)低於市場預期，同時進一步從2022年中期的創紀錄峰值回落，美元同樣承壓，並加速下跌。

美國勞工部週二發佈報告稱，美國5月CPI環比上升0.1%，預期增長0.2%，前值增長0.4%。美國5月CPI同比漲幅從4.9%下降至4%，為連續第11次下降，預估為4.1%。

數據並顯示，美國5月核心CPI環比上升0.4%，符合預期。美國5月核心CPI同比上升5.3%，符合預期，此前4月為上升5.5%。

Bednarik稱，這些數據支持鴿派美聯儲的觀點，美聯儲將於週三宣佈最新的貨幣政策。芝加哥商品交易所集團(CME Group)的“美聯儲觀察”工具顯示，美聯儲本月維持利率不變的可能性為97.6%。

(截圖來源：FXStreet)

Bednarik補充道，與此同時，全球股市對這一令人鼓舞的消息表示歡迎，華爾街股市保持大幅上升。樂觀情緒打壓了黃金，美國CPI數據公佈後，金價在1970.96美元/盎司見頂。

現貨黃金週二收報1943.61美元/盎司，下跌14.22美元或0.73%，美國CPI報告後，金價最低觸及1939.97美元/盎司。

(現貨黃金5分鐘圖 來源：FXStreet)

因美國公佈上月通脹率創下近兩年來最小年增幅，強化美聯儲結束兩天會議後暫停加息的預期，美元指數週二觸及三周低點。

追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數週二下跌0.35%，至103.28。美國CPI數據出爐後，美元指數一度重挫至103.06，是5月22日以來最低。

(美元指數5分鐘圖 來源：FXStreet)

美股週二收高，標普500指數與納指均創13個月新高。美國5月CPI數據強化美聯儲週三不會加息的預期。

道指週二收市上升145.79點，漲幅為0.43%，報34212.12點；納指上升111.40點，漲幅為0.83%，報13573.32點；標普500指數上升30.08點，漲幅為0.69%，報4369.01點。

分析師稱，美國5月通脹數據支持美聯儲本周暫停加息。 被視為“美聯儲傳聲筒”的《華爾街日報》首席經濟記者Nick Timiraos稱，5月份整體通脹放緩，可能會讓美聯儲在連續10次加息後，在本周放棄加息。但美聯儲官員對居高不下的通脹的擔憂可能導致他們發出信號，即表示他們準備今年再次加息，即便他們週三維持利率不變。

Zaye資本市場首席投資官Naeem Aslam表示：“CPI數據清楚地表明，美聯儲現在需要在貨幣政策方面放長假。簡單來說，隨著通脹開始降溫，美聯儲需要做的工作也似乎減少了。”

美聯儲決議

美國聯邦公開市場委員會(FOMC)將在美國東部時間週三下午2點宣佈最新的利率決定。隨後，美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)隨後將於下午2:30舉行新聞發佈會。

由於市場幾乎確認美聯儲將按兵不動，因此，人們最關注的不是政策決定本身，而是美聯儲主席鮑威爾關於未來政策調整的暗示，以及美聯儲成員對2023年和2024年利率的中位數預測。

美聯儲3月份的經濟預測顯示，到2023年底，利率將達到5.1%的峰值，基本上與我們現在的水準相當，預計到2024年底，利率將降至4.3%。2023年的實際GDP增長率預計為0.4%，而核心個人消費支出(PCE)通脹率預計為2023年的3.6%和2024年的2.6%。

美聯儲對今明兩年利率預期中值的修正可能會令市場感到意外。目前，投資者預計到2024年12月，利率將達到3.75%-4%，這意味著美聯儲將在當前水準上降息25個基點。如果2023年的利率中值超過5.3%，就意味著美聯儲成員今年可能會加息兩次，從而給市場帶來衝擊波，並引發嚴重波動。在這種情況下，美元將上升，而股票、債券和黃金等對利率敏感的資產可能會受到更廣泛拋售的影響。

鮑威爾在新聞記者會上的講話也將受到密切關注，投資者關注的是有關最近地區銀行壓力和隨之而來的信貸緊縮的評論，以及引發另一次加息的經濟狀況。

荷蘭國際集團表示，美聯儲將為進一步加息敞開大門，並表示“未來加息可能是適當的”。在他們的基本假設中，他們預計美聯儲將把通脹描述為不可接受的高水準，上行風險有所緩和，並強調需要一段時間的低於趨勢的增長。美元預計會上升，導致歐元/美元下跌至1.07。

美國銀行預計，2023年的利率預測中值將上調25個基點，但認為明年的降息預測更容易受到影響。FOMC 6月份的聲明可能會顯示，6月份的暫停加息更像是一次暫時的跳過，委員會將維持對其政策利率路徑的上行傾向。美元因“鴿派”解讀而立即出現的任何疲軟，預計都是短暫的。

德意志銀行表示：“我們預計美聯儲將在6月維持利率不變，但在7月加息。我們預計FOMC聲明、經濟預測摘要、點陣圖和鮑威爾新聞發佈會將偏向鷹派，表明可能需要在7月26日的會議上進一步收緊政策。”

瑞信指出，FOMC似乎可能在6月會議上“跳過”加息，但暗示在隨後的會議上仍有可能進一步加息。鷹派成員要想改變投票結果在6月加息，可能需要6月13日的CPI數據高於預期(但事實是低於預期)。瑞信認為，如果FOMC本月暫停加息，很有可能在7月份加息25個基點。

黃金短期技術前景分析

FXStreet首席分析師Valeria Bednarik指出，金價週二短暫突破最新一輪日線級別跌勢的23.6%斐波那契回撤位1966.20美元/盎司，但金價很快回落。根據黃金日線圖走勢，金價可能出現又一波跌勢，因為看跌的20日簡單移動平均線(SMA)將其跌勢延伸至上述斐波那契水準下方，同時限制盤中漲幅。另一方面，金價繼續在100日SMA附近遇到短期買家，該均線目前位於1941.45美元/盎司。最後，動量指標在100下方盤整，缺乏方向性強度，而相對強弱指標(RSI)在負面區域內獲得看跌牽引力。

Bednarik補充道，從4小時走勢圖來看，黃金走勢看跌，目前金價正位於所有移動均線下方，20週期SMA和100週期SMA在1960美元/盎司附近匯合。與此同時，技術指標穩步走低，在未能突破中線後接近超賣水準。金價關鍵支撐位和潛在看跌目標位為1932.00美元/盎司，即5月低點。

(現貨黃金4小時圖 來源：FXStreet)

Bednarik給出金價最新的關鍵支撐位和阻力位：

支撐位：1941.45美元/盎司；1932.00美元/盎司；1918.70美元/盎司

阻力位：1966.20美元/盎司；1972.00美元/盎司；1987.65美元/盎司