特朗普一句話“令人震驚”!美聯儲釋放重大信號 黃金創歷史新高後回落

2025-02-20

週三(2月19日),由於美國總統特朗普最新的關稅威脅及俄烏戰爭的激烈談判引發市場緊張情緒,加之美聯儲會議紀要措辭鷹派,美元指數走強。特朗普關稅威脅令投資者感到緊張,黃金價格週三盤中觸及歷史高位,但隨著美元走強,金價自歷史高位回落。

2月19日收盤:

外匯:歐元/美元收報1.04166;英鎊/美元收報1.25848;美元/日元收報151.392;澳元/美元收報0.63384;美元/加元收報1.42299;美元/瑞郎收報0.90454。

大宗商品:現貨金收報2932.84美元/盎司;現貨白銀收報32.686美元/盎司;NYMEX原油收報72.25美元/桶;布倫特原油收報76.04美元/桶。

重要新聞回顧

1.週三,美聯儲官員在特朗普1月20日就職約一周後舉行的會議上指出,通脹可能惡化的風險增加,這是他們決定維持基準利率不變的關鍵原因。根據1月28-29日會議紀要,美聯儲官員認為:美國總統特朗普提出的新關稅計畫和大規模驅逐移民,強勁的消費者支出,都是可能在今年推動通脹上行的因素。

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2.美國總統特朗普一句“烏克蘭總統澤連斯基是獨裁者”,引發主流評論家和烏克蘭支持者採取迅速而激烈的反應。知名金融博客ZeroHedge統整多家美國大型媒體文章,稱美國外交政策突然發生重大變化。

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3.美聯儲官員在1月會議上一致認為,在進一步降息之前,需要看到通脹繼續下降。他們同時對總統特朗普的關稅政策可能推高通脹表示擔憂。週三發佈的美聯儲會議紀要顯示:FOMC決策者在會上一致同意,在2024年已累計降息100個基點之後,維持利率不變。

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4.美聯儲政策研究機構Wrightson ICAP表示,在債務上限限制下,重估美國黃金儲備可能看起來相當誘人,但它將對金融體系產生深遠影響,提振流動性,並延長美聯儲的資產負債表收縮時間。Wrightson ICAP稱,黃金儲備價值重估可能給美聯儲帶來“混亂”的結果。

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5.2025年,華爾街最受歡迎的呼籲之一是美國在股市中繼續“例外主義”。但今年不到兩個月,人們對這一交易的信心正在減弱,華爾街在去年12月提出的另一種情況正在上演,即世界其他地區的表現優於美國股市。

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6.美國政府表示,馬斯克是“政府特殊雇員”,因此受到的規則比高級任命者少。那麼是誰在真正管理DOGE?據白宮稱,不是馬斯克。在週一向聯邦法院提交的一份宣誓書中,特朗普政府的一名官員聲稱,這位科技億萬富翁不負責所謂的政府效率部,該部監督了聯邦機構的大規模裁員,同時獲得了大量敏感數據。

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外匯市場

美元指數週三上漲,由於美國總統特朗普最新的關稅威脅及俄烏戰爭的激烈談判引發市場緊張情緒,帶動美元與日元等避險貨幣走強,此外,措辭鷹派的美聯儲會議紀要利好美元走勢。

追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數(DXY)週三上漲0.2%,報107.18。

美聯儲會議紀要顯示,官員們1月表示準備好在通脹頑固和經濟政策不確定的情況下保持利率不變。

美國聯邦公開市場委員會(FOMC)1月28-29日的會議紀要顯示:“與會者表明,只要經濟仍接近充分就業,他們希望在對聯邦基金利率目標區間進行額外調整之前看到通脹方面的進一步進展。”

週三公佈的會議紀要稱,“許多與會者指出,如果經濟保持強勁且通脹仍然很高,委員會可以將政策利率維持在限制性水準。”

美聯儲官員在1月的會議上將基準政策利率維持在4.25%-4.5%的區間不變。

會議紀要凸顯決策者在去年最後幾個月將利率降低1個百分點後所採取的謹慎態度。數位官員表示,在支持再次降息之前希望看到通脹進一步向美聯儲2%的目標降溫。

美元整體兌風險偏好較高時投資者青睞的貨幣上升,包括歐元、英鎊、澳元、加元,以及新興市場貨幣如墨西哥比索。另一方面,日元兌美元、歐元、瑞郎和英鎊等主要貨幣都有所上漲。

日元的漲勢受到特朗普當地hi司機按週二晚間發表的關稅言論推動,他表示計畫對汽車徵收“約25%”的關稅,並對半導體及藥品進口施加類似關稅。

BCA Research首席外匯與全球固定收益策略師Chester Ntonifor表示:“到目前為止,美元的走勢與上一屆特朗普政府時期相似。我們幾乎可以確定,特朗普正在履行他所承諾的政策。”他指的是特朗普上任以來便主打的關稅政策。

Ntonifor補充道:“整體來看,短期內美元走勢正隨著特朗普的發言變動。”

與此同時,特朗普政府週二表示,在未邀請烏克蘭參與的初步會談後,美方已同意與俄羅斯展開更多談判,以結束俄烏戰爭。

週三,烏克蘭總統澤連斯基與特朗普“打起嘴仗”。針對特朗普聲稱烏克蘭應為俄羅斯2022年全面入侵負責,澤連斯基回應稱,特朗普正被俄羅斯的假資訊操控。

特朗普則批評澤連斯基,稱他是“沒有選舉的獨裁者”,並警告澤連斯基必須儘快達成和平協議,否則他的國家將不復存在。

歐元/美元週三收盤下跌0.22%,報1.0417。歐元對俄烏局勢的消息最為敏感,此前市場對和平協議可能達成的樂觀預期推動歐元上周上漲,但近日因緊張局勢升溫而回落。

美元/日元週三收盤下跌0.39%,報151.39。英鎊/美元週三收盤下跌0.21%,報1.2585。

股市

週三,標普500指數再創歷史新高,表明儘管美聯儲保持謹慎立場,且美國總統特朗普威脅加征關稅,但市場仍展現出強勁韌性。

道瓊斯指數收盤上漲71.25點,漲幅0.16%,報44627.59點;標普500指數收盤上漲14.57點,漲幅0.24%,報6144.15點;納斯達克綜合指數收盤上漲14.99點,漲幅0.07%,報20056.25點。

週三,歐洲主要股指遭遇年內最大單日跌幅,因美國總統特朗普最新的關稅威脅加劇了市場對貿易戰的擔憂。

泛歐STOXX 600指數下跌0.91%。德國DAX指數、法國CAC 40指數、義大利富時MIB指數和西班牙IBEX 35指數跌幅在0.5%至1.8%之間。

商品市場

週三,美國總統特朗普關稅威脅令投資者感到緊張,黃金價格盤中稍早觸及歷史高位,但隨後美元由於措辭偏鷹派的美聯儲會議紀要走強,金價自歷史高位回落。

現貨黃金價格週三收盤下跌近0.1%,報2932.84美元/盎司。週三早盤,現貨黃金價格曾飆升至2946.97美元/盎司的歷史新高。

Sprott資產管理公司市場策略師Paul Wong表示:“我們正處於一種異常高度不確定的狀態。世界各地正在發生的關稅和貿易談判或威脅成了金價催化劑。”

黃金被視為對沖通脹和經濟不確定性的工具,但由於不生息,在較高利率的環境下會削減其投資吸引力。

美元指數週三反彈,使得黃金對其他貨幣持有者來說變得更昂貴。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出,由於特朗普的關稅威脅加劇對貿易戰的擔憂,週三金價創下歷史新高。美聯儲會議紀要顯示出對通脹風險的擔憂,打壓了降息預期。美聯儲紀要後金價出現下滑。

黃金被視為對沖通脹和經濟不確定性的工具,但由於不生息,在較高利率的環境下會削減其投資吸引力。

白銀方面,現貨白銀週三收盤下跌0.54%,報32.686美元/盎司

原油方面,國際原油價格週三收高。由於擔心俄羅斯和美國的原油供應中斷,油價週三保持在一周高點附近。

原油市場正在等待對俄羅斯制裁的明確性,並且華盛頓一直在試圖促成達成結束俄烏衝突的協議。

紐約商品交易所3月交割的西得州中質原油(WTI)期貨價格收盤上漲0.4美元,漲幅0.56%,收於72.25美元/桶。

歐洲洲際交易所4月交割的布倫特原油期價格收盤上漲0.2美元,漲幅0.26%,收於76.04美元/桶。

上述兩個原油基準價格均創下2月11日以來的最高收盤價。

法國巴黎銀行大宗商品策略師Aldo Spanjer表示:“市場正試圖對三個看漲驅動因素做出決定:俄羅斯、伊朗和OPEC。人們正試圖弄清楚已宣佈的制裁和實際制裁的影響。”

氣象公司Accuweather預測,“危及生命”的冷空氣將持續席捲美國中部,並在本週末進入東部,之後才開始減弱。

普萊斯期貨集團(Price Futures Group)分析師Phil Flynn表示:“致命的北極寒流可能推動天然氣和石油價格上漲,導致需求升至歷史最高水準,同時供應則會受到凍結。”