因非農數據影響，美元指數大幅下跌提振黃金，美債收益率接近兩周低位，上周五現貨黃金大漲並逼近1870關口最高至1869.54美元/盎司，為去年6月13日以來的最高水準。上周金價最終報收1866.06美元/盎司，金價上周上漲約2.1%，為12月2日當周以來的最大漲幅。

今日（週一）亞市現貨黃金開盤1867.04美元/盎司，金價最低在1866.25美元/盎司，早盤金價短線上揚並站上1870美元/盎司，為去年6月中旬以來首次，金價最高至1879.04美元/盎司，截稿前金價在1876美元附近振盪運行。

上周五晚非農數據公佈後，美元指數大幅下跌並跌破104關口，最低至103.87，美元指數最終收報103.91，當日跌幅1.16%。而10年期美債收益率下跌4.45%，報收3.560%；2年期美債收益率下跌4.53%，報收4.2578%。收益率曲線倒掛自美聯儲加息以來已經出現，但自去年10月以來變得更加極端。

國際二油方面，上周五倫敦布倫特原油期貨下跌0.2%，報收於每桶78.69美元；WTI原油期貨上漲0.1%，報收於73.69美元。美國天然氣期貨（2023年2月NGG3)下跌0.27%，收報3.710美元/1百萬英熱單位。

上周五晚美股收盤，道瓊斯指數上漲699.71點，漲幅2.12%，報33629.79點；標普500指數上漲85.50點，漲幅2.25%，報3893.60點；納斯達克指數上漲264.05點，漲幅2.56%，報10569.29點。

歐洲股市收盤，德國DAX30指數收盤上漲1.20%，報14609.35點；英國富時100指數收盤上漲0.88%，報7700.40點；法國CAC40指數收盤上漲1.47%，報6860.95點；歐洲斯托克50指數收盤上漲1.45%，報4016.85點。

上周五晚數據方面，美國12月季調後非農就業人口22.3萬人，為2020年12月以來最小增幅，預期20萬人，前值26.3萬人。美國12月失業率3.5%，預期3.70%，前值3.70%。美國12月ISM非製造業PMI49.6，為2020年5月以來新低，預期55，前值56.5。美國11月工廠訂單月率-1.8%，預期-0.8%，前值1.00%。

數據顯示，包括非農在內的多項經濟數據顯示美國經濟走弱，強化美聯儲放鬆政策預期，美國3個月期和10年期國債收益率倒掛程度一度達整整100個基點，美國衰退再增可靠信號。

據數據分析，美國去年12月新增就業崗位22.3萬個，為兩年來的最小增幅，但在經濟面臨不斷上升的逆風之際，勞動力市場仍顯示出驚人的活力。與此同時，失業率從3.6%下滑至3.5%，為自1960年代末以來的最低水準。非農就業報告與ADP報告表現相符，就業市場依然強勁，因為低薪工作崗位得到了填補，時薪月率小幅上漲0.3%，表明薪資水準正在降溫；薪資增速年率從4.8%放緩至4.6%，為2021年夏天以來的最小漲幅。美國12月ISM非製造業PMI數據為兩年半以來首次跌破50榮枯線，非常令人意外。除了大流行時期之外，這是自2009年以來的最差表現。新訂單的銳減尤其令人擔憂。

今日外匯市場人民幣匯率，美元/人民幣報6.8265，下調（人民幣升值）647點；歐元/人民幣報7.2718，上調183點；港元/人民幣報0.87431，下調75.5點；英鎊/人民幣報8.2607，上調536點；澳元/人民幣報4.7017，上調417點；加元/人民幣報5.0790，下調9點；100日元/人民幣報5.1703，上調38點；人民幣/俄羅斯盧布報10.6215，上調1259點。

上周五幾位美聯儲官員再度發表言論，博斯蒂克稱，降息的緊迫性並不大，美國通脹可能已達峰值，表明通脹正朝著積極的方向發展。可能在下次會議上加息25個基點或50個基點。需要目標利率在5%以上，但不能高出太多。預計到年底通貨膨脹率可能在3%左右，標誌著政策是有效的。

美聯儲喬治表示，通貨膨脹維持在高位的時間越長，它被嵌入的可能性就越大，對抗它的成本就更高。持續的通脹壓力反映了勞動力市場的緊張。美聯儲巴爾金稱，提高通脹目標會危及美聯儲的可信度。美聯儲在通貨膨脹問題上仍然態度堅決，需要在通貨膨脹“可持續”回到2%的目標之前保持這種態度。

美銀首席經濟學家表示，美國勞動力市場的不平衡形勢尚未扭轉，仍預期美聯儲2月份將加息50個基點，非農報告中肯定有好消息，但不足以讓政策制定者下調加息步伐至25個基點。美國白宮經濟顧問稱，經濟數據與衰退不符，所有跡象都表明經濟正在復蘇。美國經濟處於“軟著陸”的有利地位。美國經濟面臨的最大挑戰是勞動力供應。

目前市場仍然預計美聯儲將在2月份的會議上加息50個基點，3月份加息25個基點。3月份較小幅度的加息將是對經濟活動和勞動力市場放緩的越來越多證據以及通脹數據繼續放緩的回應。這將使聯邦基金目標區間在3月會議後達到5%-5.25%，與12月的經濟預測報告中的點陣圖中值相對應。展望3月份以後，預計FOMC將暫停加息行動，但不排除如果該委員會未能看到足夠的經濟放緩，會繼續逐步加息的可能性。

非農報告公佈後，CME“美聯儲觀察”顯示，美聯儲2月加息25個基點至4.50%-4.75%區間的概率為64.2%，加息50個基點的概率為35.8%；到3月累計加息25個基點的概率為11.1%，累計加息50個基點的概率為59.3%，累計加息75個基點的概率為29.6%。

此外，中國12月末黃金儲備升至6464萬盎司，11月末為6367萬盎司，為連續第二個月增加。中國12月外匯儲備 31276.9億美元，預期31500億美元，前值31174.9億美元。

從黃金走勢看，金價築底回升。有三個因素將推動2023年金價上行，一是各國央行或將持續增加黃金持有量；二是市場對歐美國家經濟衰退的擔憂將持續增加對黃金的購買意願；三是黃金屬於硬通貨，是面對國際形勢嚴峻考驗的“避風港”，這些都為2023年金價的攀升提供了支撐。

國際消息面，據外媒報導，美國總統拜登正在為啟動競選連任活動做準備，並計畫在未來幾周公開競選計畫。歷經4天15輪投票，麥卡錫當選美國第118屆國會眾議長。麥卡錫承諾停止不必要的國家開支、停止不斷上升的國家債務。本次選舉是自1859年以來最長的一次，當時選舉經過44輪投票，耗時59天。

俄羅斯諮詢顧問表示，去年歐洲國家液化天然氣進口量總計增加60%以上，達到1.25億噸。美國成為液化天然氣最大供應國，對歐出口量是原來的近2.5倍，從2140萬噸（290億立方米）增至5300萬噸（720億立方米）以上。他強調，歐盟正是以液化天然氣作為取代俄羅斯管道天然氣供應的關鍵工具。

俄羅斯國防部發言人8日通報稱，在臨時停火結束後，俄軍在庫皮揚斯克方向、頓涅茨克地區等地對烏軍人員和武器裝備進行了打擊。此外，俄空天軍還擊落了烏克蘭空軍蘇-27戰機、蘇-24戰機、蘇-25戰機和米格-29戰機。儘管俄方遵守了臨時停火制度，但烏軍在頓涅茨克地區、盧甘斯克地區和紮波羅熱地區等地持續炮擊俄軍陣地和居民區。

烏克蘭武裝部隊總參謀部8日表示，俄軍正集中力量繼續在巴赫穆特、阿夫傑耶夫卡等地進行進攻行動。烏軍當天對俄軍防空系統陣地等目標發動了空襲，並擊落了多架俄軍直升機和無人機。此外，烏軍還炮擊了俄軍燃料庫等目標。

黃金持倉數據顯示，上周五（1月6日）全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust持倉較上日減少1.44噸，當前持倉量為915.33噸。全球最大白銀ETF--iShares Silver Trust持倉較上日增加91.57噸，當前持倉量為14585.24噸。

現貨黃金日線圖看，上周五金價大陽線上漲並修復前一日全部跌幅，目前金價再度創新高並逼近1880關口附近。金價長短期均線形成多頭排列。金價經歷短線調整後，多頭再度發力並佔據主導。指標看，MACD指標正動能柱逐步增加，RSI指標拐頭向上逼近超買線70位置附近。日內重點關注阻力位1880關口突破能力，短線支撐在1870關口附近。

金價4小時圖看，金價布林帶張口收窄後再度打開，金價振盪回升至布林上軌附近；短期均線EMA5和EMA10形成多頭向上，MACD指標正動能柱持續增加，RSI指標在超買線70位置附近徘徊。日內短線操作上，如金價堅守在1870關口上方，短線可逢低做多為主，上方阻力位在1880附近，如突破1880關口，上行目標將指向1890附近。如金價意外跌破1870關口時，短線觀望。

今日重點關注的財經數據與事件：

14:45 瑞士12月季調後失業率

15:00 德國11月季調後工業產出月率

15:45 法國11月貿易帳

17:30 歐元區1月Sentix投資者信心指數

18:00 歐元區11月失業率

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