週四(2月6日)，美元指數小幅上漲，但仍接近近期低點，日元兌美元則觸及八周高點，因日本央行政策委員主張持續升息。現貨黃金價格劇烈波動，盤中波幅達到近40美元。市場焦點轉向週五的美國非農就業報告，此外，美聯儲主席鮑威爾將於下周在美國國會作證，這是他自去年7月以來首次回答國會議員的提問。

2月6日收盤：

外匯：歐元/美元收報1.03817；英鎊/美元收報1.24339；美元/日元收報151.383；澳元/美元收報0.62674；美元/加元收報1.43016；美元/瑞郎收報0.90401。

大宗商品：現貨金收報2855.66美元/盎司；現貨白銀收報32.195美元/盎司；NYMEX原油收報70.60美元/桶；布倫特原油收報74.29美元/桶。

重要新聞回顧

1.週四(2月6日)，現貨黃金價格劇烈波動，盤中波幅達到近40美元。美元自高點回落，推動金價自低點反彈，但整體仍然收跌。週五，美國非農就業數據預計將引發金價劇烈波動。Allegiance Gold首席營運官Alex Ebkarian表示：“除了整體波動性之外，通脹仍在不斷上升，因此黃金被當作避風港。黃金價格預計將達到2900美元/盎司，儘管短期內美元有所走強，但市場情緒仍然十分強勁。”

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2.英國《金融時報》週五(2月7日)報導稱，埃隆·馬斯克(Elon Musk)削減美國政府支出的努力週四遭遇挫折，此前一名聯邦法官禁止財政部將其支付系統中的數據交給外部人士，這位億萬富翁的一名員工因在社交媒體上發佈種族主義帖子而被迫辭職。

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3.美國彭博社週四(2月6日)報導稱，日本央行最鷹派的審議委員田村直樹表示，需要在明年初之前加息兩次或更多，以遏制物價上漲風險。週四，田村直樹在日本中部長野對當地商界領袖發表講話時說，“到2025財年下半年，短期利率應該達到1%的水準，”高於目前的0.5%。田村直樹被認為是九名委員中最鷹派的官員。值得注意的是，他是唯一一位在去年12月提議提高政策利率的成員，而日本央行是在一個月後採取了這一行動。

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4.美國上周首次申請失業金人數溫和增加，表明勞動力市場正在逐步降溫，但仍保持韌性。週四，美國勞工部最新發佈的數據顯示，截至2月1日當周初請失業金人數經季節調整後增加1.1萬人，至21.9萬人，預期為21.3萬人。

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5.週四，美國財政部長貝森特表示，總統特朗普並未要求美聯儲下調短期利率，而是希望通過降低10年期國債收益率來降低長期借貸成本。“他和我關注的是10年期國債收益率，”貝森特在接受福克斯商業頻道的拉裏·庫德洛採訪時表示。

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6.花旗銀行預計黃金價格將在三個月內創下每盎司3000美元的紀錄，地緣政治緊張局勢和貿易戰因特朗普而加劇，引發市場對於避險資產的強烈需求。美國總統以關稅的名義攪動了全球金融市場，關稅可能會減緩經濟增長、重新點燃通貨膨脹並擾亂全球商業。包括Kenny Hu在內的分析師在一份報告中寫道，投資者將繼續尋求黃金的安全作用，各國央行可能會繼續增加黃金儲備。

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7.美聯儲主席鮑威爾在最近的新聞發佈會上將勞動力市場描述為“大局穩定”。在本周發佈1月就業報告之前，即將公佈的數據顯示，勞動力市場與美聯儲保持一致。這種情況可以從一系列勞動力市場數據中看出。失業率從2024年年初開始一直在上升，這也是經濟學家和股票策略師關注的問題，自7月以來一直處於或低於4.2%。

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外匯市場

美元週四小幅上漲，但仍接近近期低點，日元兌美元則觸及八周高點，因日本央行政策委員主張持續升息。

追蹤美元兌六種主要貨幣的美元指數(DXY)收盤微漲近0.1%，報107.71，但仍接近上周初以來新低。

週四紐約時段，美元指數自日內高點108.09顯著下滑，一度跌至107.60附近。

週四經濟數據面，美國勞工部報告稱，上周初請失業金人數增加1.1萬人，增至21.9萬人，預估為21.3萬人。這一數據打擊美元走勢。

美元指數曾在1月13日觸及兩年高點110.17，但自那時以來已下跌2%。

ING全球市場負責人Chris Turner表示：“這次美元修正的驅動因素有很多，其中最大一個可能是本周的關稅消息，看起來特朗普政府將關稅視為交易工具，而非意識形態手段。”

在缺乏關稅相關新聞的情況下，市場焦點轉向週五即將公佈的美國非農就業報告，這將是美國貨幣政策前景的下一個重大影響。

最新消息方面，美聯儲當地時間週四宣佈，美聯儲主席鮑威爾將於下周在美國國會作證，這是他自去年7月以來首次回答國會議員的提問。

鮑威爾將於美東時間2月11日(下周二)上午10點(北京時間下周二晚23點)在參議院銀行委員會作證。並於第二天向眾議院金融服務委員會作證。

去年年底前，美聯儲在三次會議上降息100個基點。今年1月，美聯儲投票決定將利率維持在4.25%-4.5%的區間不變。鮑威爾在上月利率決定會後的新聞發佈會上表示，美聯儲並不急於進一步降息。　

美國總統特朗普已經降低對鮑威爾及其同事的批評溫度，這可能會讓鮑威爾的亮相更加順利。上周日，特朗普表示，美聯儲暫停利率是“正確的做法”。

美元/日元週四收盤下挫0.76%，報151.38。日本央行委員田村直樹表示，考量到物價上行風險增加，日本央行應在2025財年下半年將利率至少調升至1%左右。

瑞穗證券全球交易策略主管Omori Shoki表示：“田村直樹向來被視為鷹派，他的言論一度激勵市場押注日元升值。”

相比之下，根據LSEG數據，市場目前預期美聯儲將在7月降息25個基點，並在12月前累計降息46個基點。

歐元/美元週四收盤下跌0.17%，報1.0382。英鎊/美元週四收盤下跌0.56%，報1.2434；英國央行如預期降息，但同時預測通脹上升與經濟增長放緩，並有兩名官員支持更大幅度的降息，導致英鎊遭受打擊。

股市

週四，美股走勢震盪，最終標普500指數和納斯達克綜合指數收漲，而道瓊斯工業指數收跌。市場正消化企業財報，及關注週五即將公佈的非農就業數據。

道瓊斯指數收盤下跌125.65點，跌幅0.29%，報44747.63點；標普500指數收盤上漲22.05點，漲幅0.36%，報6083.57點；納斯達克綜合指數收盤上漲99.66點，漲幅0.51%，報19791.99點。

本周初，由於特朗普政府宣佈大範圍貿易關稅，美股開局疲軟。不過，特朗普隨後宣佈暫緩對墨西哥和加拿大商品加征關稅一個月，緩解了市場緊張情緒。週五即將公佈的1月非農就業數據被視為評估勞動力市場狀況和美聯儲貨幣政策路徑的重要指標。

週四，歐洲股市創下歷史新高，得益於礦業公司的強勁表現，同時投資者評估烏克蘭和平計畫的可能性。

泛歐STOXX 600指數上漲1.17%。基礎資源板塊以4%的漲幅領漲，因全球最大鋼鐵製造商安賽樂米塔爾（ArcelorMittal）預測2025年鋼鐵需求將改善，推動其股價大漲13.3%。

商品市場

週四，現貨黃金價格劇烈波動，盤中波幅達到近40美元。美元自高點回落，推動金價自低點反彈，但整體仍然收跌。投資者關注週五美國非農就業報告。

截至週四收盤，現貨黃金下跌11.08美元，跌幅近0.4%，報2855.66美元/盎司。

RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis表示：“美元走強、一些獲利了結，以及美債收益率自低點小幅上升。這些因素可能共同發生作用，在美國非農就業報告公佈前夕，給黃金價格帶來壓力。”

與黃金價格反向相關的美國實際收益率從2.01%攀升1.5個基點至2.026%。美國10年期國債收益率攀升1.5個基點，達到4.44%。

Allegiance Gold首席營運官Alex Ebkarian表示：“除了整體波動性之外，通脹仍在不斷上升，因此黃金被當作避風港。黃金價格預計將達到2900美元/盎司，儘管短期內美元有所走強，但市場情緒仍然十分強勁。”

根據英國路透社對經濟學家的調查，美國1月份非農就業人數增幅預計將從25.6萬人降至17萬人。失業率預計將維持在4.1%不變。

強勁的勞動力市場正在推動經濟增長，並讓美聯儲在評估特朗普財政、貿易和移民政策的通脹影響時可以暫停降息。

白銀方面，現貨白銀週四收盤下跌0.32%，報32.195美元/盎司。

原油方面，週四，美國WTI原油期貨價格經歷震盪的交易之後收跌0.6%。當天美國總統特朗普重申提高美國產量以降低油價的承諾，再次點燃市場對原油供應過剩的擔憂。

紐約商品交易所3月交割的西得州中質原油(WTI)期貨價格收跌0.42美元，跌幅為0.59%，收於70.60美元/桶。

4月交割的布倫特原油期貨價格下跌32美分，跌幅為0.4%，收於74.29美元/桶。

週四早間，美國總統特朗普重申提高美國石油產量以降低原油價格的承諾。他表示，美國的石油產量將比以往任何時候都多。

自1月15日——即特朗普接任美國總統之前五天以來，WTI原油價格已下跌約10%。市場受到美國對其主要貿易夥伴迅速變化的稅收政策的打擊。

XS.com高級市場分析師Rania Gule表示：“石油市場似乎正在經歷劇烈波動，美國庫存增加和貿易緊張局勢驅動拋售壓力，但沙特阿美上調對亞洲買家的售價帶來支撐力，油價在這兩者之間波動。由於投資者試圖平衡各種因素對價格走向的影響，多空交錯的反應創造了一種不確定的環境。”

全球最大的石油公司沙特阿美(Saudi Aramco)週四表示，已大幅上調針對亞洲買家的實體原油價格，其阿拉伯輕質原油3月銷往亞洲的售價上調至高於阿曼/迪拜原油基準的3.90美元/桶，較2月上漲2.90美元/桶。