上周五現貨黃金大幅反彈，在美國失業率數據上升刺激下，美元下跌提振金價突破1680關口最高至1681.49美元/盎司，日內最低在1628.53美元/盎司，金價最高上漲52.96美元，上周五金價最終報收1681.03美元/盎司，當日漲幅達3.185%，上周金價上漲2.274%，是自7月底以來的最大單周漲幅。

今日（週一）現貨黃金開盤在1674.56美元/盎司，早盤金價低開後短線走高至1680.13美元/盎司，隨後金價振盪下滑最低至1770.12美元/盎司，截稿前金價在1670美元附近振盪整理。

上周五（11月4日）美國10月非農報告未能增強美聯儲鷹派加息的預期，美元指數在113.03高位短線下跌，美指跌破111關口最低至110.78，最終收跌1.94%，報收於110.78，為2020年3月以來最大單日跌幅。歐元兌美元突破0.99，日內大漲逾2%。

上周五美債收益率先漲後跌，10年期美債收益率一度衝破4.2%，隨後回落，最終收報4.158%；2年期美債收益率刷新2007年來高位4.88%後轉跌，最終收報4.652%。

國際原油方面，上周五油價表現向好，WTI原油收漲5.21%至四周高點，報92.44美元/桶；布倫特原油收漲4.31%，報98.57美元/桶。歐洲大陸基準荷蘭天然氣期貨盤中跌超10%，ICE英國天然氣期貨收跌9.12%，NYMEX 12月天然氣期貨收漲7.11%。

上周五晚美股三大股指大幅波動。最終集體上漲，截止收盤，道瓊斯指數上漲401.97點，漲幅1.26%，報32403.22點；標普500指數上漲51.51點，漲幅1.38%，報3771.40點；納斯達克指數上漲132.31點，漲幅1.28%，報10475.25點。

歐股大幅收漲，截止收盤，德國DAX30指數上漲2.53%，報13462.52點；英國富時100指數上漲2.28%，報7352.75點；法國CAC40指數上漲2.77%，報6416.44點；歐洲斯托克50指數上漲2.63%，報3687.75點。

數據方面，上周五美國勞工統計局公佈數據顯示，8月份非農新增就業人數從31.5萬人修正至29.2萬人；9月份非農新增就業人數從26.3萬人修正至31.5萬人。修正後8月和9月新增就業人數合計較修正前多2.9萬人。美國10月季調後非農就業人口錄得增加26.1萬人，為2020年12月以來最小增幅，預期20萬人，前值26.3萬人。美國10月失業率 3.7%，預期3.60%，前值3.50%。

據機構評論稱，儘管美國10月新增非農就業人數超過預期，但失業率上升至3.7%，表明勞動力市場環境有所鬆動，這將使美聯儲從12月份開始轉向小幅加息。平均時薪增長0.4%，9月為增長0.3%；10月工資同比增長4.7%，從9月的5%回落。其他的薪資指標也開始降溫。隨著經濟衰退風險增加，就業增長可能受限。

隨著市場消化最新的非農就業數據，美元進一步走軟。儘管10月份就業增長強勁，但美國失業率有所上升，這可能支持了美聯儲明年開始降息的市場預期。不過，也有分析稱，美國10月非農就業數據不會對美聯儲下次會議加息75個基點產生太大影響，且未來幾個月就業增長將進一步放緩。估計美聯儲可能更傾向於在12月只加息50個基點，但強勁的經濟數據可能迫使其再次加息75個基點。下一個關鍵數據將是本週四的美國CPI數據。

美國非農公佈後，據CME“美聯儲觀察”數據顯示：美聯儲到12月份加息至4.00%-4.25%的概率為0%，加息至4.25%-4.50%的概率為47.2%，加息至4.50%-4.75%的概率為52.8%；到明年2月加息至4.25%-4.50%的概率為0%；加息至4.50%-4.75%的概率為13.5%，加息至4.75%-5.00%的概率為48.8%，加息至5.00%-5.25%的概率為37.7%。

此外，中國物流與採購聯合會公佈10月份全球製造業採購經理指數。從指數走勢看，全球製造業採購經理指數降至50%以下的收縮區間，總體來看，當前全球經濟下行態勢基本確定。10月份全球製造業採購經理指數為49.4%，較上月下降0.9個百分點，連續5個月環比下降，繼2020年7月以來首次降至50%以下，意味著全球經濟收縮壓力加大。

歐元區零售銷售數據繼8月份下降0.3%之後，9月份歐元區零售銷售月率將反彈0.3%；年率預計將略有改善，但仍將同比下降1.3%（8月下降2%）。德國和法國的地區零售額數據在本月意外上升，這對歐元區整體數據來說是個好兆頭。然而，通脹繼續侵蝕購買力，信心低迷繼續削減需求。預計歐元區零售銷售在今年剩餘時間將出現萎縮。

上周五兩名美聯儲官員再度發表講話，美聯儲巴爾金稱，美國勞動力需求“依然緊張”。在勞動力供給方面沒有得到太多幫助。我不確定我們12月將採取什麼行動，許多指標還有待公佈。即使加息放緩，利率也有可能達到更高的終點。我們需要將通脹降至目標水準，並採取一切必要措施來實現這一目標。

美聯儲柯林斯稱，美聯儲是時候把焦點從加息的規模轉移到最終目標上了。如果需要，仍可以加息75個基點，選項應該包括加息75基點和較小的加息幅度。有跡象顯示通貨膨脹激增開始緩和，未來小幅加息可能會變得更加合適。現在說美聯儲需要加息到什麼程度還為時過早。

據媒體報導，上周國家主席習近平會見德國總理朔爾茨，德國總理朔爾茨訪華期間，中國航空器材集團公司與空客公司在北京簽署了140架空客飛機的批量採購協議，其中包括132架A320系列飛機、8架A350飛機，總價值約170億美元。

據中國海事局網站消息，大連海事局發佈航行警告，自11月6日至7日每日7時至15時，11月6日16時至13日16時，渤海海峽黃海北部執行軍事任務，禁止駛入。

俄烏局勢方面，俄羅斯國防部週六稱，俄軍在一天之內，擊退了烏軍在尼古拉耶夫-克裏沃羅斯基方向上和向薩布魯科夫卡定居點和赫爾松州蘇哈諾沃定居點的所有進攻。在國防部的報告中稱，在尼古拉耶夫-克裏沃羅斯基方向上，烏軍以兩個補充了坦克的摩托化步兵連襲擊朝向薩布魯科夫卡定居點和赫爾松州蘇哈諾沃定居點的俄軍陣地。所有這些進攻都被打退。

據外媒體報導，基輔開始為“全面疏散”城內居民做準備。烏克蘭首都多位官方人士稱，他們開始為從前不可思議的事做計畫：如果全城停電，需要疏散約300萬居民。

消息稱，美國白宮官員與普京助手進行秘密會談。美國拜登政府私下要求烏克蘭領導層對與俄羅斯談判持開放態度，並放棄其之前所持的公開立場。

世界黃金協會報告顯示，10月份全球黃金ETF出現59噸（合30億美元）的淨流出，這是黃金持有量連續第六個月下降。今年10月，黃金ETF持有量的同比變化在2022年首次變為負值，目前較上年同期下降了1%。

最新數據顯示，昨日（11月4日）全球最大黃金ETF--SPDR Gold Trust持倉較上日減少4.63噸，當前持倉量為906.96噸。全球最大白銀ETF--iShares Silver Trust持倉量與上日持平，當前持倉量為14857.47噸。

從基本面看，美國經濟衰退將迫使美聯儲在實現2%的通脹目標之前結束緊縮週期。低經濟增長和高通脹的滯脹環境將對黃金有利。金價從兩年低點反彈，上周五金價大漲逾3%，令市場對黃金的看漲情緒有所增加，如果金價持續保持在1675美元/盎司上方，後期金價有望繼續再創新高。

金價技術面看，上周五金價強勢走高並突破5日和10日均線後，金價再度嘗試突破50日均線阻力位，金價最高至1680關口上方。今日金價有所回撤至50日均線（金價1674附近）附近重新整理。日線指標看，MACD指標負動能持續減小，RSI指標突破中線50位置至53位置附近。日內關注金價50日均線附近爭奪，短線存在多空激烈爭奪，估計日內振盪區間在1665-1680。

金價4小時圖看，金價布林帶張口再度打開，金價反彈向至布林上軌附近；金價短期均線EMA5和EMA10形成多向上，MACD指標正動能柱持續增加，RSI指標一度突破超買線70位置上方，目前RSI指標回撤至65位置附近徘徊。今日短線操作上，預計亞市金價在1665-1678區間振盪運行為主，如有效突破區間上行目標看1682/85，下行目標看1660/58。

今日重點關注的財經數據與事件：

10:00 中國10月貿易帳

14:45 瑞士10月季調後失業率

15:00 德國9月季調後工業產出月率

15:00 英國10月Halifax季調後房價指數月率

16:00 中國10月外匯儲備

16:40 歐洲央行行長拉加德發表講話

17:30 歐元區11月Sentix投資者信心指數

溫馨提示：北美地區開始實行冬令時，美國和加拿大金融市場交易時間和經濟數據公佈時間將較夏令時延後一小時。

[免責聲明]本文僅代表作者本人觀點，與漢聲無關。漢聲對文中陳述、觀點判斷保持中立，不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，並請自行承擔全部責任。

[版權聲明]本文章為原創文章，轉載需注明出處https://www.gold2u.com，對於不遵守此聲明或者其他違法使用本文內容者，將依法保留追究權。