白銀價格周三反彈,掃除本周初遭受非農報告和美聯儲鷹派觀點的強勁打壓,目前已經來到23.53美元水平,但漲幅仍然未及黃金。隨著金價銀價走揚,而隨著美元和美債收益率下降,美國7月份CPI的通脹數據減速,對貴金屬而言能說是個可喜的跡象,暗示著經濟復蘇可能已經觸頂。而通脹放緩有望在后市持續發酵,投資者目前將焦點望向美國PPI數據。
美國公布的7月份消費者價格指數(CPI)顯示,7月CPI環比上漲0.5%,前值上漲0.9%,與分析師的預期一致。美國7月CPI年率上漲5.4%,已連續三個月維持在5%以上,預期上漲5.3%,前值上漲5.4%。7月CPI有所回落,緩解美聯儲在何時縮減資產購買規模方面的壓力。
美聯儲官員持續釋出鷹派信息,達拉斯聯儲總裁卡普蘭(Robert Kaplan)表示,美聯儲應該在今年9月向市場宣布縮減購債計劃,并在10月開始執行。里奇蒙聯儲總裁巴金(Thomas Barkin)表示,他非常支持盡快縮減購債,以便使得經濟回歸到更正常的環境。堪薩斯聯儲總裁喬治(Esther George)也提到,隨著經濟復蘇,必須從非常寬松的貨幣政策過渡到更為中性的環境。
芝加哥聯儲總裁伊文斯(Charles Evans)日前卻顯示出鴿派信號,表明目前的高通脹行情是暫時的,不足以過早地緊縮貨幣政策,美聯儲需要看到更多勞動力市場數據,才能真正做出改變。
亞特蘭大聯儲總裁波斯提克(Raphael Bostic)表示,他期望在今年第四季開始縮減購債規模,但如果就業市場持續強勁復蘇,他也愿意提前實施。他指出,長期利率正在上升,他認為如果未來一兩個月的數據如此強勁,那么美聯儲的目標就會取得實質性進展。他也同時強調,強勁的市場運作意味著,可以實現相對快速的資產購買縮減。這顯示出,波斯提克與里奇聯儲總裁巴金(Thomas Barkin)都認為,通脹已經達到美聯儲設定的2%門檻。
美聯儲官員向來主張后疫情時期的通脹數據,僅會是暫時性的現象,但包括卡普蘭在內,部分決策者已經開始制定結束量化寬松政策,而且最終將邁向升息的計劃,這將在金融市場引起漣漪,并且將影響到貴金屬的交易。
Oanda高級市場分析師Craig Erlam周三在報告中提到,美國國債收益率下降,以及美元疲弱提供貴金屬部分緩和力道,黃金已經回升至1750美元。
政經消息方面,通過逾1萬億美元兩黨基建法案后,美國參議院周三再通過3.5萬億美元的預算計劃,草案涵蓋氣候變遷政策、醫療保健、教育等領域。參議院各委員會正展開協商,最快將在9月15日前完成預算案細節。
美國財政部周三公布,今年7月預算赤字為3020億美元,創下該月的歷史新高紀錄,遠遠超過去年同期的630億美元,主因是美國新冠刺激支出仍居高不下。
新冠疫情方面,全球確診數已經飆破2.04億例,死亡數突破432萬例。美國累計確診數超過3613萬例,累計死亡數超過61.8萬。印度確診數超過3203萬例,巴西累計確診2021萬例。
FXEmpire分析師David Becker談到白銀時指出,銀價周三反彈,但似乎是死貓式反彈。隨著金價上漲,而隨著國債收益率下降、美元走軟,CPI的減速對貴金屬綜合體來說是一個可喜的跡象。周三的CPI數據顯示,消費者價格可能正在見頂,而通脹可能像美聯儲一直聲稱的那樣是暫時的。周四,勞工部將報告PPI數據,這將為貿易商提供對批發價格的更多了解。
他表示,白銀價格目標支撐位在8月低點22.10美元附近,阻力位在前支撐位24.40美元附近。由于快速隨機指標產生交叉買入信號,短期動能已轉為正。由于MACD產生交叉賣出信號,中期動能轉為負值。MACD直方圖打印在負區域,向下傾斜的軌跡指向較低的價格。